Distribuição de Investimento OU Especulação... Prova do conceito

Antes de tudo, gostaria de abordar sobre o título do post. Não estou comparando um ao outro, como por exemplo, "Distribuição de Investimento ou Especulação?". Não não, .. estou querendo dizer que a distribuição de Investimento (longo prazo) ou Especulação (daytradings, swingtrades, etc) é uma boa estratégia,ou seja, quer investir ou especular? Faça isso de forma racional.

Dando continuidade, no post anterior comentei a respeito de distribuir investimentos ou trades especulativos, aqui vai uma prova ou idéia mais detalhada de como isto funciona. Como fazem meses que não opero mais manualmente (e a última vez que fiz isto, levei um tapa do mercado com "achismos.."), vou dar um exemplo do meu robô trader.

No mês de Novembro tivemos operações nas seguintes paridades:

• AUDUSD;
• EURJPY;
• EURUSD;
• GBPUSD.

Temos as seguintes distribuições de "retorno-proporção de risco"



AUDUSD: 2.12

EURJPY: -0.94


EURUSD: -0.81

GBPUSD: 2.65





E com as seguintes distribuições de trade:

EURJPY: 30% AUDUSD: 27% EURUSD: 13% GBPUSD: 30%

EURJPY foi um dos pares que teve maior número de trades no mês de Novembro, entretanto, a distribuição do risco x retorno foi superior entre os trades positivos do que os trades com prejuízo. Não é porquê EURJPY teve maior número de trades negativos que resultaria em um mês negativo... não não, muito pelo contrário. A distribuição de trades e seus respectivos retornos (lucro x prejuízo) resultou na estabilidade do balance final.
Agora, podemos ter também uma situação contrária na qual tivemos uma paridade com número maior de trades positivos, porém, com um número ainda maior entre outros pares que tiveram prejuízo. O resultado disto? É um mês negativo.

No mês de Outubro tivemos as seguintes distribuições de Risco

AUDUSD: 2.55

EURJPY: -0.71


EURUSD: 1.05

GBPUSD: -0.03

Mesmo tendo um fator de lucro interessante em AUDUSD, não foi possível fechar o mês positivo pois a soma do risco x retorno do lucro não foi suficiente perante o prejuízo devido a distribuição dos trades ERRADOS serem maiores do que os trades CERTEIROS.

Vejamos:



EURJPY: 21% AUDUSD: 29% GBPUSD: 21% EURUSD: 29% A razão para o mês ter fechado negativo foi que na distribuição dos trades efetuados e seus respectivos retornos, é que a soma do risco x retorno (e o fator de lucro) entre todos os pares não foi suficiente para suprir os prejuízos. Mesmo assim, a idéia de distribuir os trades com uma média de fator de lucro ser superior aos prejuízos, resulta na maioria das vezes em "retorno garantido". Infelizmente não é possível obter uma média igual ou similar entre os meses, (assim como em opções) entretanto, o que é importante é sempre fechar o mês positivo, nem que seja apenas de 1%. Na figura posterior, será possível entender que de fato esta idéia funciona e sempre resulta em lucro.

Além destes dois casos citados (do mês de Outubro e de Novembro) existem outras situações que podemos citar sem que haja necessidade de abordagem detalhada. Por exemplo a situação de quando todos os trades se direcionam para um mesmo lado. Nesta situação ou podemos ter lucro ou prejuízo garantido, MAS, existem particularidades na qual o lucro ou prejuízo não são estrapolados... Mas isso é assunto para outra hora.

O que quero mostrar aqui é que você precisa sempre ter Metas de entrada e saída IGUAIS para todos os trades e sempre, mas sempre distribuir a mesma quantia em capital nos trades a serem efetuados, nunca partindo para um único par/ativo/índice/ ou qualquer outro derivativo. Aprenda a balancear seus investimentos ou especulações. Encontre o ponto de equilibrio e tenha sucessos! É isso que eu desejo a vocês... SUCE$$O!

Distribuição de investimento ou especulação, é sempre a melhor solução...

...A não ser que você seja alguém sem noção nenhuma e envie ordens de compra ou de venda para todo lado. Isso é possível acontecer também com aqueles que são experientes no mercado, mas, quando temos uma estratégia de trade já formada e bem sucedida, então podemos ter uma idéia de retorno "meio que garantido".

O que eu quero dizer com isso tudo é que, sempre temos que ter um balance sobre nossas operações em questão de volatilidade dos ativos que temos em carteira. Por exemplo, investir ou especular em ETFs é uma boa solução. Porquê? A resposta não é tão simples quanto parece, mas, imagina só... ETF são formados por grandes ativos (e índices) de uma determinada bolsa. Se você investisse somente em VALE e ela variasse -2%, então, seu balanço seria de -2%, certo? Agora, se você tivesse o mesmo montante (de capital) investido em VALE + PETR, só que a oscilação seria a seguinte: VALE -2% e PETR 2.5%, qual seria a sua rentabilidade? Seria de 0.5%, ou seja, você distribuiu suas operações entre montantes iguais (capital e não em quantidade) e o lucro ou prejuízo variou de acordo com a soma da sua carteira. É assim que MORE or LESS funciona a distribuição de carteira.

Ok, mas o que quero apresentar aqui é a distribuição de carteira INTELIGENTE, ou seja.. você efetua suas operações de compra ou de venda utilizando um método de trade que tenha uma média de acerto superior ao de prejuízo(Você pode até ter um método de acerto menor ou igual, desde que o lucro supere o prejuízo).

Como gosto de operar Forex, faço a distribuição entre pares de moeda com um modelo de trading já amadurecido e veja como a soma do lucro ou prejuízo acaba sempre resultando em bons frutos. Primeiro, vou mostrar a rentabilidade separada por pares de moeda, em seguida a soma de todos os pares:

AUDUSD (clique sobre a imagem)

EURJPY(clique sobre a imagem)

EURUSD(clique sobre a imagem)

GBPUSD(clique sobre a imagem)

NZDUSD(clique sobre a imagem)

Cada gráfico acima, representa a rentabilidade do meu "robô trader" em determinado período e em determinado par supracitado. Como podemos ver, em alguns pares tivemos pontos onde a oscilação (rentabilidade) foi negativa, entretanto, podemos equilibrar o prejuízo da nossa carteira com o lucro de um outro par qualquer.

Na figura abaixo, mostra como cada par trabalhou:

Desta maneira fica visível a divergencia de cada paridade. Podemos observar que enquanto em alguns pares a oscilação estava negativa, em outras havia determinado lucro que sustentava o balanço da carteira. Mas é lógico, se todos os trades andarem para o mesmo lado, ou você ficará muito feliz com a rentabilidade, ou então perderá alguns fios de cabelo :D. Por isso é essencial um bom método de trading funcional e comprovado com o passar dos tempos.

Mas, como é que fica a soma da rentabilidade de todos os pares?


Esta é a soma de toda rentabilidade dos pares acima. Houve a proteção de carteira mas NÃO de maneira metodológica assim como em Opções ou Indices (chamado Hedge).
A idéia de Hedge é similar, no entando, o estudo é muito mais aprofundado do que "distribuição inteligente" de trades baseados em métodos de tradings.

Em cada par, foi utilizado 0.01% do capital para cada trade, por isso a importância de distribuir os trades em pesos iguais. Conheços muitas pessoas que investem 20% em X, 40% em Y, só pq Y é a queridinha do mercado. Ao pensar desta maneira, devems sempre ter conhecimento de que o LUCRO caminha ao lado do PREJUÍZO, então, não pense somente no lucro, pense em prejuízo também. Do mesmo jeito que o ativo Y pode caminhar bem, ele poderá caminhar mal também.